干貨：淺談商業(yè)保理業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)形成的3個(gè)真相，保理是基于應(yīng)收賬款而產(chǎn)生的一系列金融綜合服務(wù)。因此，保理業(yè)務(wù)的前提是必須要有應(yīng)收賬款。但在實(shí)際操作過程中，如果應(yīng)收賬款形成的貿(mào)易背景不真實(shí)，則應(yīng)收賬款是否存在、敘做保理是否有效、保理商如何保護(hù)自身利益等都將存在問題

那么保理業(yè)務(wù)中應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)形成的因素有哪些？

干貨：淺談商業(yè)保理業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)形成的3個(gè)真相

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保理業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的形成

保理業(yè)務(wù)主要涉及保理商、賣方、買方三個(gè)主體，一般操作流程是：保理商首先與客戶即商品銷售行為中的賣方簽訂一個(gè)保理協(xié)議。一般賣方需將所有通過賒銷而產(chǎn)生的合格的應(yīng)收賬款出售給保理商。賣方將賒銷模式下的相關(guān)結(jié)算單據(jù)及文件提供給保理公司，作為受讓應(yīng)收賬款的依據(jù)。簽訂協(xié)議之后，保理商對(duì)賣方及買方資信及其他相關(guān)信息進(jìn)行調(diào)查，確定信用額度。保理商將融資款項(xiàng)劃至賣方作為應(yīng)收賬款購買款。應(yīng)收賬款到期日，買方償還應(yīng)收賬款的債權(quán)。

從保理的業(yè)務(wù)流程我們可知應(yīng)收賬款是以真實(shí)的貿(mào)易背景為前提而為供應(yīng)商提供集應(yīng)收賬款融資、銷售分戶賬管理、賬款催收和買房付款擔(dān)保服務(wù)于一體的綜合性金融服務(wù)。在實(shí)踐中，往往因?yàn)閼?yīng)收賬款形成的貿(mào)易背景不真實(shí)而導(dǎo)致大量的保理糾紛的產(chǎn)生。

（一）保理業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)成因一：貿(mào)易背景虛假

實(shí)踐中保理業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款背景貿(mào)易虛假至少包括兩種情形：

一種情形是貿(mào)易雙方之間并沒有真實(shí)的貿(mào)易往來，這種情形下或者是貿(mào)易雙方共同形成虛假的貿(mào)易文件而不履行文件項(xiàng)下的內(nèi)容，或者是賣方偽造買方簽章及有關(guān)貿(mào)易文件，也同樣不存在真正的履行。此時(shí)，買賣雙方之間根本沒有貿(mào)易行為，雙方或者賣方虛構(gòu)貿(mào)易文件來騙取保理商的融資，已經(jīng)涉嫌騙取貸款罪等刑事犯罪。

另一種情形是貿(mào)易雙方雖然存在真實(shí)、有效的貿(mào)易合同，但賣方尚未履行或僅部分履行交貨義務(wù)，卻利用該等貿(mào)易文件項(xiàng)下的全部賬款向保理商敘做保理業(yè)務(wù)。

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與第一種情形不同的是，賣方并非不打算履行交貨義務(wù)，只不過是超前利用尚未產(chǎn)生的應(yīng)收賬款（即未來應(yīng)收賬款），在尚未履行或僅部分履行交貨義務(wù)時(shí)就以全部賬款敘做保理業(yè)務(wù)。

而保理業(yè)務(wù)主要是針對(duì)賒銷貿(mào)易，即賣方先行交貨后買方在一定期限內(nèi)支付貨款，也正是這一時(shí)間差形成了賣方對(duì)買方的應(yīng)收賬款，從而賣方可以該應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商進(jìn)行保理業(yè)務(wù)。因此，如果賣方并未履行交貨義務(wù)，卻以尚未產(chǎn)生的應(yīng)收賬款敘做保理業(yè)務(wù)，也應(yīng)屬于貿(mào)易背景不真實(shí)的一種情形。

（二）保理業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)成因二：信用管理不健全

所謂信用管理不健全風(fēng)險(xiǎn)，這里包括買方和賣方兩大方面。

具體來說，即買方信用風(fēng)險(xiǎn)( 賒銷風(fēng)險(xiǎn)):應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓與受讓是保理業(yè)務(wù)的核心，借款人與還款人分離是其與貸款區(qū)別的顯著特征。應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商是保理業(yè)務(wù)的常規(guī)擔(dān)保措施，買方依據(jù)商務(wù)合同按期支付應(yīng)收款項(xiàng)就不會(huì)產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，買方信用風(fēng)險(xiǎn)是保理業(yè)務(wù)的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)，尤其在無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中，買方信用風(fēng)險(xiǎn)是應(yīng)予以關(guān)注的首要問題。

賣方信用風(fēng)險(xiǎn): 賣方客戶通常作為國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的申請主體(定向保理除外)，其信用狀況的優(yōu)劣，經(jīng)營實(shí)力的強(qiáng)弱都會(huì)對(duì)保理業(yè)務(wù)產(chǎn)生重要影響。無論是有追索權(quán)還是無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)，作為第二還款人，賣方信用風(fēng)險(xiǎn)都不能忽視。

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（三）保理業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)成因三：法律風(fēng)險(xiǎn)

保理業(yè)務(wù)的最大特點(diǎn)就是獲得融資方和最終還款人二者分離，保理商不得不承受由于這兩者分離所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。目前國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的主要法律依據(jù)是《合同法》，缺乏詳盡的法律法規(guī)。我國應(yīng)收賬款在人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)的轉(zhuǎn)讓登記行為僅具公示作用。而且，轉(zhuǎn)讓通知并不是債權(quán)轉(zhuǎn)讓成立與生效的必備條件，惡意的債權(quán)讓與人可能與其中一個(gè)后位債權(quán)受讓人串通，通過倒簽轉(zhuǎn)讓日期或者倒簽收到通知日期，制造虛假證據(jù)，從而損害善意受讓人的利益，而這也就意味著應(yīng)收賬款受讓權(quán)益的保障存在一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。

從保理業(yè)務(wù)的整個(gè)過程來看，保理業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面:賣方履約瑕疵的風(fēng)險(xiǎn)，買方抗辯權(quán)以及抵消權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)；保理商受讓債權(quán)合法性的風(fēng)險(xiǎn)；隱蔽保理業(yè)務(wù)項(xiàng)下債權(quán)轉(zhuǎn)讓不通知債務(wù)人的風(fēng)險(xiǎn)等等。

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商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展火熱

隨著融資市場的快速發(fā)展與相關(guān)政策制度的不斷完善，應(yīng)收賬款融資為企業(yè)融資提供了良好契機(jī)。商業(yè)保理作為貿(mào)易融資的手段之一，對(duì)于當(dāng)前企業(yè)融資具有高效直接、安全優(yōu)質(zhì)、低風(fēng)險(xiǎn)、高收益等特點(diǎn)，也是解決企業(yè)融資的直接、有效手段。

數(shù)據(jù)顯示，2016年我國商業(yè)保理業(yè)務(wù)量已超過5000億元人民幣，融資余額超過1000億元人民幣，服務(wù)的中小企業(yè)超過10萬家。2017年，商業(yè)保理繼續(xù)保持良好發(fā)展趨勢，截止6月30日，全國已注冊商業(yè)保理公司數(shù)量達(dá)6，641家（不含注銷和吊銷企業(yè)數(shù)量），全部商業(yè)保理企業(yè)注冊資金折合人民幣已累計(jì)超過4700億元。

干貨：淺談商業(yè)保理業(yè)務(wù)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)形成的3個(gè)真相

預(yù)計(jì)在未來五年，全國保理企業(yè)會(huì)達(dá)到10000到15000家，業(yè)務(wù)規(guī)模將達(dá)到萬億級(jí)，占到中國整個(gè)市場的三分之一以上，成為我國貿(mào)易融資和風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域不可或缺的重要產(chǎn)業(yè)。商業(yè)保理行業(yè)的發(fā)展給廣大企業(yè)融資帶來了機(jī)遇，發(fā)展商業(yè)保理有利于破解企業(yè)融資難題。

（文章來源：天下通商貿(mào)-讓電票貼現(xiàn)更簡單  網(wǎng)址：http://www.sacramentocrossing.com/）