一、商票貼現(xiàn)公式

商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)收益計算公式，講的好透徹，看完直接收藏了，例：恒大某子公司于 2019年6月1日開出100萬面額商業(yè)承兌匯票一張，2020年6月1日到期，以服務(wù)費的名義付給某清運公司。2019年7月1日，清運公司因資金緊張，按市價15個點(年化)貼現(xiàn)率將商票轉(zhuǎn)給某現(xiàn)金流充裕的商砼站。

1、該清運公司因轉(zhuǎn)讓商票而支付貼現(xiàn)利息為：100萬*330天/360天*15%=13.75萬

2、商砼站購買商票的成本為：100萬-13.75萬=86.25萬

3、商砼站購買商票的利潤為：13.75萬(前置鎖定，到期后和買票成本一起回籠)

4、商砼站收益率(年化)為：

15%/85%*100%=17.65%

二、商票收益公式

因為出票方是以商票面額為基準(zhǔn)計息貼現(xiàn)，而購票方折扣價購買，所以在購票方計算收益率的時候，是以實付金額為基準(zhǔn)進行計算。

三、注意

需要說明的是，考慮到銀行慣例(銀行按每月30天，每年360天算)、托收時間、承兌方異地等因素，在實際操作中，計息時間會出現(xiàn)很少的減扣(幾天)。

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