古 代

如何讀懂一張電子商業(yè)承兌匯票，可以從這8點(diǎn)入手，千萬(wàn)別忽略，古時(shí)候大餐館向蔬菜販子買蔬菜，不是給他立馬進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算，而是給他開(kāi)具一張承諾6個(gè)月后付款的單據(jù)。這個(gè)單據(jù)就是商票的早期雛形。

蔬菜販子為什么愿意接受這張付款單據(jù)代替錢呢？因?yàn)樗嘈糯蟛宛^或者背后老板的實(shí)力。

這張單據(jù)經(jīng)過(guò)演變，就成了今天我們常說(shuō)的“商票”。

現(xiàn) 代

商業(yè)承兌匯票，是依托核心企業(yè)的信用，向收款方開(kāi)出的具有付款承諾的一種支付憑證。

傳統(tǒng)的紙質(zhì)商票付款期限最長(zhǎng)是6個(gè)月，單張票據(jù)金額不超1000萬(wàn)元；而電票付款期限最長(zhǎng)是12個(gè)月，單張票據(jù)金額不超10億元。

所謂電票，是指出票人依托電子商業(yè)匯票系統(tǒng)（ECDS系統(tǒng)，由中國(guó)人民銀行牽頭建設(shè)并監(jiān)管），以數(shù)據(jù)電文形式制作的，委托付款人在指定日期，無(wú)條件支付確定金額給收款人或者持票人的票據(jù)。

如何讀懂一張商票

票據(jù)正面

01｜出票人：簽發(fā)票據(jù)的企業(yè)。

02｜收款人：接收票據(jù)的企業(yè)。

03｜承兌人：最終要付款的企業(yè)，一般誰(shuí)簽發(fā)誰(shuí)付款，也有特殊情況。

04｜承兌信息：關(guān)于付款的約定，一般會(huì)有“到期無(wú)條件付款”的字樣，以增強(qiáng)電票的支付效力。

票據(jù)背面

01｜背書人：轉(zhuǎn)讓這張票的企業(yè)

02｜被背書人：受讓這張票的企業(yè)。最后一個(gè)被背書人，就是最終的收款企業(yè)。

03｜背書日期：受讓的這張票。

04｜ECDS備注信息一般不填，也可填貨款，工程款。

另外：保證、質(zhì)押、質(zhì)押解除等都會(huì)在背書中展示。

商票是一種可以流通的支付手段， “背書” 操作就體現(xiàn)了支付過(guò)程。

比如A企業(yè)給B企業(yè)開(kāi)一張電票，B拿到這張票后，可以“背書轉(zhuǎn)讓”給C企業(yè)，再由C企業(yè)“背書轉(zhuǎn)讓”給D企業(yè)。

當(dāng)票據(jù)到期時(shí)，最終付款的資金就會(huì)直接支付到D企業(yè)的賬戶上，這樣就直接替代B向C以及替代C向D直接支付了這筆資金。誰(shuí)最后持有這張票，資金就直接支付到誰(shuí)的企業(yè)賬戶。

商票是否可靠，如何甄選

電子商票起源

電子商業(yè)匯票系統(tǒng)自2010年在全國(guó)推廣，我國(guó)商業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)從此進(jìn)入電子化時(shí)代。

電子商業(yè)承兌匯票無(wú)法篡改

電票只能在電子商業(yè)匯票系統(tǒng)（ECDS系統(tǒng)）簽發(fā)，每張票有一個(gè)獨(dú)立的票據(jù)號(hào)碼，實(shí)時(shí)顯示票據(jù)的狀態(tài)，所有的簽發(fā)、流轉(zhuǎn)信息都以一串30位字符為標(biāo)識(shí)存儲(chǔ)在ECDS系統(tǒng)，無(wú)法篡改。

每一張商票的交易，都需要在央行電子商業(yè)匯票系統(tǒng)（ECDS）內(nèi)操作，在系統(tǒng)內(nèi)有相應(yīng)的備案，清晰可查，絕不可能發(fā)生票據(jù)被盜、遺失，具備完整性和安全性。

債務(wù)債權(quán)關(guān)系

商票本身具有債權(quán)清晰、成本低、無(wú)因性(票據(jù)一經(jīng)開(kāi)出，效力不受基礎(chǔ)交易真實(shí)性影響)，破產(chǎn)清償順序僅次于員工薪酬，保障優(yōu)勢(shì)大大優(yōu)于普通債權(quán)。

電票的追索關(guān)系明晰，若出現(xiàn)承兌問(wèn)題，可向背書轉(zhuǎn)讓的各方均進(jìn)行追索。電票簽發(fā)出來(lái)后，由核心企業(yè)承諾到期無(wú)條件承兌。

承兌情況會(huì)計(jì)入該企業(yè)的征信系統(tǒng)，違約成本很高，所以非極端情況下，不會(huì)發(fā)生違約，屬于較為安全的資產(chǎn)。

如何甄選票據(jù)

可以開(kāi)出商票的企業(yè)千千萬(wàn)，要挑選出優(yōu)質(zhì)的商業(yè)承兌匯票，那就要重點(diǎn)關(guān)注承兌方是誰(shuí)。

不管中間經(jīng)過(guò)哪個(gè)企業(yè)背書轉(zhuǎn)讓，最終都由承兌方還款。所以，承兌方的資質(zhì)非常關(guān)鍵，我們可以從這幾方面來(lái)挑選：

• 股東背景：承兌方有央企、國(guó)企、上市公司、大型企業(yè)集團(tuán)等股東背景的，股東實(shí)力較強(qiáng)。

• 財(cái)務(wù)實(shí)力：承兌方的總資產(chǎn)規(guī)模越大、資產(chǎn)負(fù)債率越低、營(yíng)業(yè)收入越多、凈利潤(rùn)越高，則承兌能力越強(qiáng)。

• 經(jīng)營(yíng)情況：承兌方的經(jīng)營(yíng)比較穩(wěn)定、行業(yè)發(fā)展有政策支持、或者是龍頭企業(yè)，則承兌風(fēng)險(xiǎn)較小，電票安全性就高。

總體來(lái)說(shuō)，電票是一種可流通的短期結(jié)算方式，可以將核心企業(yè)（也就是承兌方）的信用傳導(dǎo)到供應(yīng)鏈的上下游，有效的補(bǔ)充了短期資金的流動(dòng)性。

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