財(cái)務(wù)公司電子承兌匯票紛紛暴雷，風(fēng)險(xiǎn)到底有哪些 ？快來(lái)了解一下，目前，承兌匯票大體分為三類，商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票、財(cái)務(wù)公司承兌匯票。

承兌匯票言簡(jiǎn)意賅就是辦理過(guò)承兌手續(xù)的匯票，一般是收款人向付款人索要付款時(shí)，付款人簽發(fā)的匯票，在匯票約定的到期付款日期時(shí)，收款人即可收到對(duì)應(yīng)款項(xiàng)。一般承兌匯票分為銀行承兌和商業(yè)承兌兩種。

商業(yè)承兌匯票：由出票人簽發(fā)的，由委托付款人進(jìn)行最終承兌。一般付款人是企業(yè)，由于我國(guó)的商業(yè)信用體系尚未完全建立，商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)較銀行匯票難度大，不容易被持票人接受。但是，如果該企業(yè)請(qǐng)求銀行的支持，做保證兌付，也就是在商業(yè)承兌匯票上蓋上銀行的承兌章，達(dá)到和銀行承兌匯票相同的效果。

銀行承兌匯票：以銀行作為擔(dān)保，到期承兌人是銀行，保證在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)，所以是相對(duì)比較安全的承兌匯票。同時(shí)，銀行承兌匯票流通性比較好，只要銀行沒問題，在市面上都能有較強(qiáng)的流通性，可以到票據(jù)公司貼現(xiàn)，到銀行貼現(xiàn)，也可以用來(lái)付貨款等等商業(yè)行為。

財(cái)務(wù)公司承兌匯票:財(cái)務(wù)公司是經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的，由大型企業(yè)集團(tuán)投資成立的，為本集團(tuán)提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，所以財(cái)務(wù)公司也可以看成是一個(gè)大集團(tuán)的內(nèi)部銀行，理論上等同于銀行簽發(fā)的銀行承兌匯票。因此，財(cái)務(wù)公司承兌匯票的流通性相對(duì)商業(yè)承兌匯票的流通性會(huì)好一點(diǎn)。

在實(shí)際操作中，電子商業(yè)匯票系統(tǒng)也將財(cái)務(wù)公司承兌的電子商業(yè)匯票界定為電子銀行承兌匯票，業(yè)內(nèi)則稱其為“財(cái)票”，以和銀行承兌的電子銀行承兌匯票（簡(jiǎn)稱“銀票”）區(qū)分。

什么是財(cái)務(wù)公司

在中國(guó)，財(cái)務(wù)公司是指依據(jù)《公司法》和《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》設(shè)立的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位技術(shù)改造、新產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)品銷售提供金融服務(wù)，以中長(zhǎng)期金融業(yè)務(wù)為主的非銀行機(jī)構(gòu)。

　　申請(qǐng)?jiān)O(shè)立財(cái)務(wù)公司的企業(yè)集團(tuán)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　　(一)符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策;

　　(二)申請(qǐng)前一年，母公司的注冊(cè)資本金不低于8億元人民幣;

　　(三)申請(qǐng)前一年，按規(guī)定并表核算的成員單位資產(chǎn)總額不低于50億元人民幣，凈資產(chǎn)率不低于30%;

　　(四)申請(qǐng)前連續(xù)兩年，按規(guī)定并表核算的成員單位營(yíng)業(yè)收入總額每年不低于40億元人民幣，稅前利潤(rùn)總額每年不低于2億元人民幣;

　　(五)現(xiàn)金流量穩(wěn)定并具有較大規(guī)模;

　　(六)母公司成立2年以上并且具有企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理和資金管理經(jīng)驗(yàn);

　　(七)母公司具有健全的公司法人治理結(jié)構(gòu)，未發(fā)生違法違規(guī)行為,近3年無(wú)不良誠(chéng)信紀(jì)錄;

　　(八)母公司擁有核心主業(yè);

　　(九)母公司無(wú)不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易。

　　外資投資性公司除適用本條第(一)、(二)、(五)、(六)、(七)、(八)、(九)項(xiàng)的規(guī)定外，申請(qǐng)前一年其凈資產(chǎn)應(yīng)不低于20億元人民幣，申請(qǐng)前連續(xù)兩年每年稅前利潤(rùn)總額不低于2億元人民幣。

財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍

經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，中國(guó)財(cái)務(wù)公司可從事下列部分或全部業(yè)務(wù)：吸收成員單位3個(gè)月以上定期存款;發(fā)行財(cái)務(wù)公司債券；同業(yè)拆借；對(duì)成員單位辦理貸款及融資租賃;辦理成員單位商業(yè)承兌匯票的承兌及貼現(xiàn)等。在服務(wù)對(duì)象上，由于中國(guó)財(cái)務(wù)公司都是企業(yè)附屬財(cái)務(wù)公司，因此中國(guó)財(cái)務(wù)公司一般都是以母公司、股東單位為服務(wù)重點(diǎn)。

由此，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以辦理成員單位商業(yè)承兌匯票的承兌及貼現(xiàn)，即財(cái)務(wù)公司可以根據(jù)成員單位的資信情況出具商業(yè)承兌匯票，并承兌。但因財(cái)務(wù)公司與集團(tuán)的親屬關(guān)系，由此財(cái)務(wù)公司可以為集團(tuán)的融資需求，掩飾或違規(guī)出具銀行承兌匯票，導(dǎo)致資金鏈斷裂，以致無(wú)法承兌到期銀行承兌匯票。

就如寶塔集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的票據(jù)違約事件：“孫珩超為了達(dá)到為寶塔集團(tuán)融資的目的，在明知寶塔集團(tuán)巨額虧損，資不抵債，無(wú)兌付能力的情況下，指使寶塔財(cái)務(wù)公司通過(guò)審核簽發(fā)無(wú)真實(shí)貿(mào)易背景的電子銀行承兌匯票的方式進(jìn)行融資，孫培華、王高明、米榮榮在孫珩超的授意下，實(shí)施簽發(fā)無(wú)真實(shí)貿(mào)易背景電子銀行承兌匯票、提供所需的增值稅發(fā)票、積極出具相應(yīng)材料等行為。”

切實(shí)地暴露了財(cái)務(wù)公司電子銀行承兌匯票的風(fēng)險(xiǎn)，需要我們認(rèn)真去對(duì)待。從風(fēng)險(xiǎn)的視角看，如果財(cái)務(wù)公司承兌，財(cái)務(wù)公司直貼的票，沒有任何銀行參與的環(huán)節(jié)，雖然劃入銀票，但是與銀行直貼的商票相比，風(fēng)險(xiǎn)更高。

因此，我們要學(xué)會(huì)掌握以下幾個(gè)方面來(lái)判斷財(cái)務(wù)票風(fēng)險(xiǎn)大??？

通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表摸清企業(yè)家底；

通過(guò)利潤(rùn)表了解企業(yè)銷售規(guī)模和贏利能力；

通過(guò)現(xiàn)金流量表了解企業(yè)現(xiàn)金流入流出情況，看看企業(yè)資金是否可以正常運(yùn)轉(zhuǎn)；

堅(jiān)持恪守以真實(shí)貿(mào)易背景為前提，不能成為企業(yè)沒有真實(shí)貿(mào)易背景搞票據(jù)融資的“推手”；

全面調(diào)查相關(guān)財(cái)務(wù)公司的信用情況、歷史票據(jù)兌付情況，降低持票人的承兌風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，政府應(yīng)加快相關(guān)數(shù)據(jù)開放和有序利用。積極穩(wěn)妥推進(jìn)市場(chǎng)企業(yè)信息披露，降低票據(jù)到期無(wú)法兌現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)；完善征信配套法規(guī)制度，強(qiáng)化問責(zé)機(jī)制，對(duì)征信評(píng)級(jí)弄虛作假等行為要依法嚴(yán)懲；也要引導(dǎo)財(cái)務(wù)公司嘗試和支持商業(yè)匯票創(chuàng)新，推進(jìn)票據(jù)業(yè)務(wù)跨市場(chǎng)運(yùn)作；

而財(cái)務(wù)公司自身也要做好合規(guī)經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)控制，正面樹立財(cái)務(wù)公司票據(jù)品牌形象，努力打造良好的供應(yīng)鏈生態(tài)。

來(lái)源：瑞通數(shù)科

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