隨著全球化分工越來(lái)越細(xì)，一個(gè)企業(yè)的產(chǎn)、供、銷能力需要分散到一個(gè)鏈條來(lái)承接。在產(chǎn)品從原材料到成產(chǎn)品生產(chǎn)的不同階段需要不同的人分工進(jìn)行生產(chǎn)。供應(yīng)鏈將這個(gè)流程切分成N個(gè)環(huán)節(jié)，由各個(gè)環(huán)節(jié)完成自己的部分。“現(xiàn)在的競(jìng)爭(zhēng)已不是公司與公司之間的競(jìng)爭(zhēng)，而是鏈條與鏈條之間的競(jìng)爭(zhēng)”，一個(gè)產(chǎn)品的產(chǎn)供銷已不是一家公司可以完成的，而是整個(gè)鏈條協(xié)同作用的結(jié)果。

既然一項(xiàng)工作拆成了若干個(gè)企業(yè)去完成，鏈中企業(yè)的規(guī)模大小、經(jīng)營(yíng)能力、鏈中地位等因素不同，決定了其正常獲得銀行金融服務(wù)支持的力度和難易度不同。然而在產(chǎn)供銷過(guò)程中，必然會(huì)產(chǎn)生傳導(dǎo)式的賒銷、墊資等行為。鏈中會(huì)有一家企業(yè)由于掌握了品牌及核心技術(shù)，就成為了這個(gè)鏈條上的核心企業(yè)，由于其強(qiáng)勢(shì)地位，面對(duì)供應(yīng)商往往采用賒賬方式。而鏈中的其他上下游中小企業(yè)，尤其二級(jí)、三級(jí)后的鏈中企業(yè)，由于其規(guī)模小，自身信用級(jí)別較低、固定資產(chǎn)等抵押擔(dān)保品少、經(jīng)營(yíng)管理不善、財(cái)務(wù)信息不透明等原因使得這些企業(yè)不受銀行等金融機(jī)構(gòu)青睞。另外，核心企業(yè)的票據(jù)又無(wú)法拆分進(jìn)行流通，導(dǎo)致供應(yīng)鏈中的信用傳導(dǎo)機(jī)制不暢通，整體影響了全鏈的效用或者提升了入鏈的門檻。

供應(yīng)鏈金融就是需要在供應(yīng)鏈中尋找出核心企業(yè)，并圍繞核心企業(yè)，通過(guò)金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)，打通商流、物流、信息流、資金流，四流合一的將銀行信用融入上下游企業(yè)的購(gòu)銷行為中去，增強(qiáng)整鏈企業(yè)商業(yè)信用，提高資金流轉(zhuǎn)效用。對(duì)整鏈企業(yè)賦能，促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，進(jìn)而提升整鏈的競(jìng)爭(zhēng)力。

供應(yīng)鏈金融的發(fā)展歷程

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，可以分為以下幾個(gè)階段。

供應(yīng)鏈金融1.0，以點(diǎn)帶鏈

在我國(guó)，供應(yīng)鏈金融誕生于20世紀(jì)80年代。彼時(shí)中國(guó)剛剛改革開(kāi)放，制造業(yè)開(kāi)始迅速發(fā)展。隨著改革的深入發(fā)展，企業(yè)生產(chǎn)分工模式開(kāi)始發(fā)生顯著的變化，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)迫使企業(yè)降低成本，提高生產(chǎn)效率。企業(yè)開(kāi)始將越來(lái)越多的分工從企業(yè)內(nèi)轉(zhuǎn)向企業(yè)間，各個(gè)環(huán)節(jié)的細(xì)致分工逐漸形成了供應(yīng)鏈條上的各級(jí)供應(yīng)商，物流環(huán)節(jié)分化出了專業(yè)的物流倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)，支付及融資環(huán)節(jié)則分化出了專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。

原先的深圳發(fā)展銀行，也就是現(xiàn)在的平安銀行，被公認(rèn)為是最早提出供應(yīng)鏈金融服務(wù)概念的銀行，提出了1+N的供應(yīng)鏈金融1.0版本。在“1+N”模式中，1是核心企業(yè)，N是若干相關(guān)聯(lián)的上游供應(yīng)商及下游采購(gòu)商。該模式基于銀行對(duì)核心企業(yè)這個(gè)“1”的信任，通過(guò)核心企業(yè)為它上下游的中小企業(yè)做擔(dān)保，以單證質(zhì)押、票據(jù)貼現(xiàn)等方式來(lái)提供融資服務(wù)，實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)的信用轉(zhuǎn)移。

供應(yīng)鏈金融2.0 從鏈到網(wǎng)

風(fēng)險(xiǎn)管控實(shí)操中，我們所謂要么控制他的錢流，要么控制他的物流。供應(yīng)鏈1.0中，主要從控制錢流為出發(fā)。核心企業(yè)是關(guān)鍵，他是否愿意配合銀行做擔(dān)保，他自身運(yùn)營(yíng)情況變動(dòng)都是整鏈金融安全性的核心。在供應(yīng)鏈金融2.0階段，供應(yīng)鏈金融是基于供應(yīng)鏈運(yùn)行產(chǎn)生的綜合性金融業(yè)務(wù)，在物流上開(kāi)始做文章。供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)中的焦點(diǎn)企業(yè)逐漸替代1.0中的核心企業(yè)，成為全鏈金融業(yè)務(wù)的主導(dǎo)，由“鏈”發(fā)展到“網(wǎng)”。第三方物流、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等相關(guān)主體也都參與到產(chǎn)品和流程設(shè)計(jì)中來(lái)。

供應(yīng)鏈1.0模式中，業(yè)務(wù)在單獨(dú)一條供應(yīng)鏈上開(kāi)展。核心企業(yè)是單鏈中議價(jià)能力最強(qiáng)、交易規(guī)模最大的企業(yè)。然而，隨著業(yè)務(wù)的逐漸復(fù)雜，一條供應(yīng)鏈上的節(jié)點(diǎn)企業(yè)的上下游往往不止一家客戶，加之物流、金融、商貿(mào)等相關(guān)服務(wù)主體，便形成了一個(gè)供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)中占據(jù)最多客戶資源的企業(yè)，往往被視為焦點(diǎn)企業(yè)。核心企業(yè)是“鏈”，而焦點(diǎn)企業(yè)背后則是“網(wǎng)”。

核心企業(yè)和焦點(diǎn)企業(yè)大多數(shù)情況下是同一家，但在一些領(lǐng)域中，焦點(diǎn)企業(yè)未必就是核心企業(yè)，它可能是平臺(tái)、商貿(mào)，或者第三方物流這些服務(wù)機(jī)構(gòu)。焦點(diǎn)企業(yè)在整個(gè)供應(yīng)鏈協(xié)作體系中，可以對(duì)供應(yīng)鏈中的物流、商流、信息流、資金流進(jìn)行最有效的掌控。上下游交易方、金融機(jī)構(gòu)、第三方物流這些主體，可以通過(guò)它的焦點(diǎn)位置連成網(wǎng)絡(luò)。這時(shí)候焦點(diǎn)企業(yè)成為開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的主體，并成為平臺(tái)提供方和風(fēng)險(xiǎn)管理方。

供應(yīng)鏈金融3.0 依網(wǎng)擴(kuò)圈

網(wǎng)是鏈的組合，隨著這些年物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈技術(shù)的蓬勃發(fā)展，使得焦點(diǎn)企業(yè)可以利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)一步打造了一個(gè)商業(yè)生態(tài)圈。在這個(gè)生態(tài)圈中，無(wú)論是上游供應(yīng)商、下游采購(gòu)商，還是金融機(jī)構(gòu)、服務(wù)單位以及政府部門，都將涉及更多不同的主體，通過(guò)焦點(diǎn)企業(yè)整合起來(lái)。借助現(xiàn)代化的信息技術(shù)手段，焦點(diǎn)企業(yè)搭建起跨鏈條、跨部門、跨區(qū)域的綜合性平臺(tái)，并與政府、行業(yè)協(xié)會(huì)等社會(huì)部門聯(lián)盟，收集并整理各方的信息數(shù)據(jù)，綜合調(diào)配資源為有潛力的中小企業(yè)提供融資服務(wù)。尤其萬(wàn)物互聯(lián)后，各方數(shù)據(jù)、物件相互打通，使得交易更加透明，資金流動(dòng)更清晰可見(jiàn)，大大提高融資便利性與整體風(fēng)控。

供應(yīng)鏈金融的主要業(yè)務(wù)模式

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融+科技的發(fā)展，企業(yè)跨界經(jīng)營(yíng)越顯明顯。供應(yīng)鏈金融服務(wù)商將不再是狹義的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)、服務(wù)平臺(tái)都可以成為金融產(chǎn)品的提供方。

• 金融機(jī)構(gòu)：商業(yè)銀行，小貸公司，保理公司，資產(chǎn)管理公司，金融服務(wù)公司

• 核心企業(yè)：產(chǎn)業(yè)鏈上占優(yōu)勢(shì)地位的核心企業(yè)、大型集團(tuán)財(cái)務(wù)公司

• 供應(yīng)鏈服務(wù)商：外貿(mào)服務(wù)平臺(tái)，大型外貿(mào)公司，供應(yīng)鏈管理公司，物流公司，B2B交易平臺(tái)

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式上主要有應(yīng)收賬款融資模式（錢流）、保兌倉(cāng)融資模式（物流）、融通倉(cāng)融資模式（物流）等。

應(yīng)收賬款融資模式：指融資企業(yè)為了獲取運(yùn)營(yíng)資金，將應(yīng)收賬款作為標(biāo)的物進(jìn)行質(zhì)押從而獲得貸款的融資業(yè)務(wù)。

在供應(yīng)鏈金融中，資金需求企業(yè)與核心企業(yè)簽訂合同后，因核心企業(yè)銷售回款存在一定的周期，通常約定先貨后款的結(jié)算方式，因此，資金需求企業(yè)賬上存在應(yīng)收賬款，為能有足夠的資金繼續(xù)投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，資金需求企業(yè)以該筆應(yīng)收賬款向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行權(quán)利質(zhì)押以此獲得貸款，核心企業(yè)提供相關(guān)說(shuō)明或者擔(dān)保，承諾將銷售回款支付給金融機(jī)構(gòu)，以作為資金需求企業(yè)償還貸款的方式，金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核后決定是否發(fā)放貸款。

應(yīng)收賬款是將企業(yè)產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的時(shí)間跨度拉長(zhǎng)、資金周轉(zhuǎn)放慢及經(jīng)營(yíng)成本加大，隨著時(shí)間跨度的拉長(zhǎng)，應(yīng)收賬款不能按期收回的風(fēng)險(xiǎn)也在加大。該模式的潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于應(yīng)收賬款的真實(shí)性、核心企業(yè)的支付能力、轉(zhuǎn)移賬款風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于融資客戶提供的已經(jīng)發(fā)生的應(yīng)收賬款資料，應(yīng)要求核心企業(yè)向資金提供方行出具應(yīng)收賬款單據(jù)證明，同時(shí)結(jié)合買賣雙方的購(gòu)銷合同、增值稅發(fā)票、貨物運(yùn)輸單據(jù)、買方收貨憑據(jù)等資料審查應(yīng)收賬款的真實(shí)性。

核心企業(yè)的支付能力可以通過(guò)交叉核驗(yàn)的方法復(fù)核核心企業(yè)的收入真實(shí)性，確保其具有穩(wěn)定的收入來(lái)源保證其穩(wěn)定的支付能力。

針對(duì)轉(zhuǎn)移賬款的風(fēng)險(xiǎn)，可以要求融資企業(yè)出具《應(yīng)收賬款質(zhì)押賬戶收款承諾書》。同時(shí)應(yīng)確保核心企業(yè)將應(yīng)付賬款金額支付到融資企業(yè)在商業(yè)銀行指定的賬號(hào)。

保兌倉(cāng)融資模式：即預(yù)付賬款融資模式，具體是指以銀行承兌匯票作為結(jié)算工具，由商業(yè)銀行對(duì)存貨進(jìn)行控制、第三方物流企業(yè)接受商業(yè)銀行委托保管貨物，對(duì)超出銀行承兌匯票的部分由賣方回購(gòu)倉(cāng)單作為擔(dān)保的一種特定票據(jù)業(yè)務(wù)。

保兌倉(cāng)融資模式針對(duì)的是下游企業(yè)（買方）的購(gòu)買環(huán)節(jié)，核心企業(yè)（賣方）以“倉(cāng)單”為質(zhì)押物并承諾回購(gòu)從而對(duì)下游企業(yè)融資活動(dòng)進(jìn)行擔(dān)保。在預(yù)付賬款類貿(mào)易融資業(yè)務(wù)過(guò)程中，由于弱化了對(duì)融資企業(yè)主體資質(zhì)的考察、加強(qiáng)了對(duì)上游廠商和第三方物流企業(yè)的依賴性，且操作環(huán)節(jié)相對(duì)復(fù)雜，其潛在風(fēng)險(xiǎn)也不能忽視。該模式的潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于核心企業(yè)資信風(fēng)險(xiǎn)、商品監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押商品價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于核心企業(yè)的信用程度把控，可以采用線上與線下相結(jié)合的模式對(duì)核心企業(yè)進(jìn)行深度挖掘，獲取企業(yè)內(nèi)部核心運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，以業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、實(shí)物的三維交叉核驗(yàn)等方法，并結(jié)合外部數(shù)據(jù)，對(duì)企業(yè)進(jìn)行360度的全方位評(píng)估，確保對(duì)核心企業(yè)信用程度值得依賴。

對(duì)于貨物信息的核驗(yàn)，需要引入信息流的輔助。資金提供方應(yīng)與第三方物流企業(yè)信息共享，確保貨物信息的流通。貨物是中小企業(yè)償還貸款的條件，貨物的質(zhì)量就是資金提供方規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的保證，物流企業(yè)一般比資金提供方更了解貨物的情況，因此資金提供方應(yīng)當(dāng)與物流企業(yè)信息共享，才能確保貨物的得力監(jiān)管。

針對(duì)質(zhì)押商品價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，資金提供方可以根據(jù)生產(chǎn)階段變化、授信風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)調(diào)整利率與貸款成數(shù)。

融通倉(cāng)融資模式：即存貨類融資模式、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式，是指融資企業(yè)以存貨作為標(biāo)的物并質(zhì)押給金融機(jī)構(gòu)以申請(qǐng)信貸支持，并且以信貸資金支持的銷售收益作為首先償還信貸資金來(lái)源的一種融資模式。

資金提供方以企業(yè)擁有的存貨作為質(zhì)押向企業(yè)提供融資，這種融資模式的風(fēng)險(xiǎn)成因主要是圍繞在存貨，也就是說(shuō)存貨的質(zhì)量、數(shù)量和價(jià)格是決定存貨融資模式風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。該模式的潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)還在于倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)、物流企業(yè)的資信風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押物價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于倉(cāng)單的真實(shí)性和有效性校驗(yàn)，資金提供方要預(yù)留倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)在辦理各種業(yè)務(wù)的印簽，進(jìn)行驗(yàn)單、驗(yàn)證、驗(yàn)印，必要時(shí)還要與物流企業(yè)直接聯(lián)系。同時(shí)要求物流企業(yè)除了進(jìn)行上述一般的檢驗(yàn)外，遇到問(wèn)題時(shí)還應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)要求及時(shí)與資金提供方聯(lián)系，取得其確認(rèn)與許可。

資金提供方應(yīng)當(dāng)慎重選擇第三方物流企業(yè)，盡量選擇資信狀況良好的物流企業(yè)。在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款模式下，一般來(lái)說(shuō)資金提供方與核心企業(yè)沒(méi)有簽訂回購(gòu)協(xié)議，貨物的質(zhì)量就是商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的保證，因此物流企業(yè)對(duì)貨物的監(jiān)管顯得更為重要。在信用擔(dān)保融資模式下，更是要嚴(yán)格審查物流企業(yè)的信譽(yù)度和還款能力，防范物流企業(yè)與融資企業(yè)串通套取信貸資金。

正確選擇質(zhì)押物并建立商品價(jià)格波動(dòng)預(yù)測(cè)系統(tǒng)。在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款模式下，質(zhì)押品的質(zhì)量直接影響著其價(jià)格，因此商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)行情正確選擇質(zhì)押物，選取市場(chǎng)占有率高、品牌好的產(chǎn)品作為質(zhì)押商品，同時(shí)與物流企業(yè)設(shè)定合理的質(zhì)押率、貸款成數(shù)和利率水平。此外，還應(yīng)當(dāng)建立市場(chǎng)需求及價(jià)格變化趨勢(shì)的預(yù)測(cè)機(jī)制，規(guī)避動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押物價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的復(fù)雜性在于不單單再是對(duì)一個(gè)企業(yè)的信用評(píng)估，而是要對(duì)鏈上所有企業(yè)資質(zhì)、交易流程、結(jié)構(gòu)運(yùn)作做綜合評(píng)估。因此核心企業(yè)的信用評(píng)估、融資企業(yè)的信用評(píng)估、整鏈的運(yùn)營(yíng)評(píng)估都是需要考慮的范疇。

尋找到真正的核心企業(yè)

只有在鏈條上掌握品牌及核心技術(shù)的企業(yè)才是核心企業(yè)，并非只是看鏈中的企業(yè)規(guī)模大小。只有找到真正的核心企業(yè)，發(fā)現(xiàn)它的需求，服務(wù)好它，讓他有動(dòng)力參與并帶動(dòng)全鏈發(fā)展，才能將它的信用轉(zhuǎn)移到鏈條其他環(huán)節(jié)。京東只是一個(gè)電商平臺(tái)，他并不是制造商，但他的物流體系、會(huì)員體系不影響他成為一個(gè)核心企業(yè)。

做到四流合一

供應(yīng)鏈金融是圍繞著從交易到結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)，商流（引導(dǎo)商品在流轉(zhuǎn)中形成信用）、物流（借用貨物的信用）、信息流（通過(guò)高頻交易數(shù)據(jù)創(chuàng)造信用）、資金流（轉(zhuǎn)移核心企業(yè)的信用）將貫穿整個(gè)交易過(guò)程。抓住中間一個(gè)或多個(gè)環(huán)節(jié)，將進(jìn)一步降低整鏈的風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)今大數(shù)據(jù)時(shí)代，通過(guò)區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，完全可以使得信息更透明，交易更可監(jiān)控。在各項(xiàng)法律保障下，金融機(jī)構(gòu)的資金流動(dòng)將更加安全和定向。

給融資企業(yè)合理供給

供應(yīng)鏈金融建立在企業(yè)的真實(shí)交易基礎(chǔ)上，基于鏈內(nèi)交易數(shù)據(jù)，物品流動(dòng)，實(shí)行資金閉環(huán)，?？顚Ｓ谩＝鹑跈C(jī)構(gòu)的資金供給超出了鏈內(nèi)資金流動(dòng)需求，將提升企業(yè)挪為他用的沖動(dòng)。供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)，由于其自身盤子小，形成的資金池就小，其本身獲得金融機(jī)構(gòu)的資金支持就少，特別容易出現(xiàn)現(xiàn)金流斷裂的情況。一旦金融機(jī)構(gòu)資金供給超出全鏈流轉(zhuǎn)和監(jiān)控范圍，就容易讓中小企業(yè)錯(cuò)誤的評(píng)估自己的能力，抑制不住自己的融資沖動(dòng)而盲目擴(kuò)大生產(chǎn)或進(jìn)行其他投資，增加交易風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)注供應(yīng)鏈關(guān)聯(lián)度風(fēng)險(xiǎn)

較為完善的供應(yīng)鏈體系整合度較高，資金流轉(zhuǎn)在供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)中形成閉環(huán)。供應(yīng)鏈企業(yè)可通過(guò)對(duì)各環(huán)節(jié)的跟蹤管理來(lái)控制供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)要求供應(yīng)鏈采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、倉(cāng)儲(chǔ)及配送等各環(huán)節(jié)在涉及的貿(mào)易業(yè)務(wù)領(lǐng)域上具有較高的關(guān)聯(lián)度，可對(duì)同一領(lǐng)域業(yè)務(wù)形成緊密、配合順暢的合作關(guān)系。而一旦供應(yīng)鏈企業(yè)關(guān)聯(lián)度低，融資環(huán)節(jié)出現(xiàn)缺口造成風(fēng)險(xiǎn)不可控，或?qū)?duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)造成損失。

強(qiáng)調(diào)供應(yīng)鏈貿(mào)易背景

大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)下，金融機(jī)構(gòu)可以獲得更多可靠的一手信息。一切技術(shù)手段都是為了提高信息透明度，確保交易真實(shí)性。在虛假的供應(yīng)鏈貿(mào)易融資背景中，通過(guò)提供虛假的業(yè)務(wù)單據(jù)和貨物憑證來(lái)取得融資借款，而資金則被轉(zhuǎn)移至其他投機(jī)或投資業(yè)務(wù)，導(dǎo)致供應(yīng)鏈企業(yè)所提供的金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大資金損失。數(shù)據(jù)不會(huì)說(shuō)謊，但是數(shù)據(jù)可以造假。因此并非有了所謂的數(shù)據(jù)就可以高枕無(wú)憂，閉著眼放款，更要強(qiáng)調(diào)貿(mào)易背景的真實(shí)性，鏈內(nèi)企業(yè)間的聯(lián)系合理性。只有交易是真實(shí)的，數(shù)據(jù)才是有價(jià)值的。

加強(qiáng)供應(yīng)鏈整體運(yùn)營(yíng)管理

從供應(yīng)鏈管理角度，供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的有效整合管理是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的基本前提。供應(yīng)鏈企業(yè)通過(guò)其專業(yè)的管理能力促使各環(huán)節(jié)主體的緊密配合以及協(xié)調(diào)統(tǒng)一，同時(shí)也對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)專業(yè)水平提出了更高的要求。一旦供應(yīng)鏈企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)管理機(jī)制問(wèn)題或?qū)⒁鸸?yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)失控，將對(duì)供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)造成一定沖擊。從供應(yīng)鏈上企業(yè)運(yùn)營(yíng)角度來(lái)看，供應(yīng)鏈上下游各環(huán)節(jié)企業(yè)自身運(yùn)營(yíng)狀況決定了供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的正常運(yùn)作。一旦某個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)惡化，造成商流、物流及信息流的不連貫性，觸發(fā)資金流的斷裂，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)鏈隨之崩塌。

供應(yīng)鏈金融難在哪里

技術(shù)的發(fā)展給予供應(yīng)鏈金融的發(fā)展無(wú)限遐想空間。然而事實(shí)是，供應(yīng)鏈金融并沒(méi)有全面開(kāi)會(huì)，在實(shí)際市場(chǎng)推廣中還是會(huì)有各種難處。

首先，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)復(fù)雜。傳統(tǒng)對(duì)公業(yè)務(wù)是對(duì)優(yōu)質(zhì)大企業(yè)的授信審核，而供應(yīng)鏈金融是依托優(yōu)質(zhì)核心企業(yè)，對(duì)周邊眾多中小企業(yè)授信審核。核心企業(yè)是否配合，閉環(huán)是否能合理建立，交易數(shù)據(jù)是否能打通共享，都將決定業(yè)務(wù)模式的難易程度。

其次，供應(yīng)鏈金融都是非標(biāo)產(chǎn)品，定制化要求特別高。作為產(chǎn)品部門的總行與交易部門的分支行，如何聯(lián)動(dòng)形成業(yè)務(wù)小組將決定產(chǎn)品落地的可行性、效率性。錯(cuò)綜復(fù)雜的跨部門協(xié)調(diào)將一定程度上打擊業(yè)務(wù)開(kāi)展的積極性。

再者，供應(yīng)鏈金融對(duì)業(yè)務(wù)人員要求較高。業(yè)務(wù)人員需要具備綜合素質(zhì)，與時(shí)俱進(jìn)，掌握控制的核心要點(diǎn)。尤其大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)下，數(shù)據(jù)的綜合分析、建模、監(jiān)測(cè)都對(duì)業(yè)務(wù)人員提出了很高的要求。因此，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)也逐步形成了行業(yè)進(jìn)入壁壘，不再如1.0時(shí)代，只是對(duì)企業(yè)做簡(jiǎn)單財(cái)務(wù)評(píng)估那么的簡(jiǎn)單。

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