• “核戶”的概念和目的

票據(jù)中介核戶是啥意思，目前還存在哪些誤區(qū)？看完長知識了，所謂“核戶”是民間票據(jù)貼現(xiàn)中“核實對方賬戶”一種俗稱。其主要包含以下三個方面的內(nèi)容：一是核實戶名和企業(yè)名稱與企業(yè)實際經(jīng)營者、賬戶控制者相一致；二是核實對方賬戶屬于誠實信用的客戶，一直在交易并且有一定的歷史；三是核實對方不會違約。

民間票據(jù)貼現(xiàn)中的“核戶”是伴隨著票據(jù)交易市場大形勢的變遷產(chǎn)生出來的，必須要解決的問題，隨著兩大民間票據(jù)撮合平臺支付通道的關(guān)閉和已經(jīng)從平臺上買賣票據(jù)的習(xí)慣，面對著眾多的從未交易過的票據(jù)相對方，核實對方賬戶的真實情況，防止背書票據(jù)后不打款和打款后不背書票據(jù)，就成了至關(guān)重要的且亟待解決的問題。除非你停止交易或者把交易控制在自己能夠控制的熟人圈內(nèi)。

平臺具有的最大功能有兩個：其一是解決“信息不對稱”的問題，平臺上有來自全國各地的票據(jù)和數(shù)萬名注冊會員，可以從平臺上挑選自己需要且價格合理的票據(jù)；其二是解決票據(jù)背書后不打款（背飛）或者打款后不背票（打飛）問題。

當(dāng)兩大平臺的結(jié)算通道關(guān)閉后，由于還能夠展示票據(jù)信息，信息不對稱的問題似乎不存在，但是由于不能交易，這個問題重新出現(xiàn)了。原來掛票是真實的交易價格，必須按該價格來履行“交割義務(wù)”，現(xiàn)在盡管掛票企業(yè)名稱和價格有，因為不能在線上交易，掛牌價格對掛票人沒有約束力，可能任意“標定”的一個價格（使自己的票據(jù)更具有價格優(yōu)勢和競爭力）。因此，信息依然不對稱；其二是保證履行。票據(jù)是期權(quán)產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)符合期貨交易的一般原理。期貨交易實際是三方協(xié)議。買方、期貨市場和相對方。存在平臺的情況下，實質(zhì)上也是三方交易：持票人將票據(jù)賣給平臺（天金登），再由平臺賣給買方，平臺保障雙方履行交付義務(wù)，而當(dāng)平臺的結(jié)算通道關(guān)閉以后，就成了買賣雙方的直接交易。

票據(jù)電子化后，所有的買方和賣方并不直接見面，通過遠程操作來完成票款的支付和票據(jù)的背書轉(zhuǎn)讓，因此，核實對方賬戶的真實性、支付能力和是否違約就成了必然。

• 民間貼現(xiàn)交易模式的變遷和各階段風(fēng)險的防范

關(guān)于各階段票據(jù)交易中票款“打飛”風(fēng)險的防范。在紙質(zhì)票據(jù)時代，風(fēng)險主要源于票據(jù)的變造和票款的打飛。票據(jù)的變造風(fēng)險防范主要是通過買方驗票、銀行查詢來解決；關(guān)于票款打飛風(fēng)險主要是通過“熟人信用”或“當(dāng)面交割”進行控制，打款短信提示后，再當(dāng)面交付票據(jù)。

在2009年票據(jù)電子化以后，依然按照地域劃分，做固定客戶或熟人的票據(jù)。2013年票據(jù)平臺的產(chǎn)生引發(fā)了一場影響全國票據(jù)交易格局的變革，票據(jù)電子化使票據(jù)跨越空間在全國交易成為現(xiàn)實，票據(jù)價格也變得的更加透明，雖然交易利潤空間減少，但交易量成倍增加，依托平臺（或者供求一手來源于平臺）成了交易的常態(tài)。電子票據(jù)克服了票據(jù)變造問題，平臺又解決了票款背飛問題。在該階段，通過平臺交易，是防范票款“背飛”的主要措施。

• 目前“核戶”做法的誤區(qū)

首先是“核戶”做法的誤區(qū)。我們將它總結(jié)為三個“不靠譜”。第一是微信群里“核戶”不靠譜。微信群是由相互不認識的，通過“拉人——通過”方式入群的全國各地職業(yè)票據(jù)中介或企業(yè)財務(wù)人員構(gòu)成，主要是票據(jù)中介?！昂藨簟钡幕驹硎牵涸谠撐⑿湃豪锲睋?jù)中介“相互之間印證”——該賬戶或者企業(yè)的真實性和可信性，一般來說，在一個500人的群中，相互認識的比率不會超過10%，其基本特征為“90%以上是彼此不認識的同行”如果刻意要進行詐騙，可以加入三到五個名稱不一樣的戶，相互之間“證明對方賬戶的真實性”即可，即所謂的“三人市虎”。因此，對于通過微信（電子信息）傳播的、身份同樣不確定的“同行”的認可；其他票據(jù)中介用戶的推薦或者核實。根本就無法證實該賬戶的三性：控制者和注冊者相同；歷史上誠實交易和不會違約。

其二是“曾經(jīng)交易過的戶不會欺詐”的說法不靠譜。任何一種詐騙行為，都發(fā)生在至少第一筆交易以后，因為“信任源于重復(fù)交易”；有些情況下，在三筆之內(nèi)都是按期履行了相關(guān)的支付義務(wù)。前面的蠅頭小利就是為了博得你的信任，為的就是最后騙你最后這一大單，且無承擔(dān)刑事責(zé)任之虞。因此曾經(jīng)交易過的戶不會欺詐的說法不靠譜。

第三是沒有信用等級的第三方“代收代付”不靠譜。

票據(jù)交易所(或票據(jù)交換所)的原理，是采取會員制，由各個會員共同繳納的會費為個別違約者的違約行為買單。并且制定了詳細的入會認證規(guī)則和市場交易規(guī)則，同時，票據(jù)交易機構(gòu)還有最低保證金或注冊資金的要求，目的就是為了保證雙方（在對方違約時）可以順利拿到錢。而在民間“票據(jù)圈”中，任何一個沒有相當(dāng)信用資產(chǎn)的第三方的“代收代付”都不能保證能夠支付票據(jù)款或者背書票據(jù)。而信用等級必須由一定的“信用資產(chǎn)”來支撐。沒有信用資產(chǎn)支撐，僅靠個人信譽或者歷史上的榮譽都是靠不住的，這不是對于他人的不信任，而是對人性(趨利避害)本身的考量和對前人吸取教訓(xùn)后制定的“系統(tǒng)自動票款對付”機制的敬畏。

其次，即便是某個（值得信任的）第三方公司愿意幫雙方同時“代收代付”，由于票據(jù)行業(yè)存在“金額巨大”的特征，每日會產(chǎn)生數(shù)以千萬的巨額銀行流水，而該第三方并非合法注冊的交易機構(gòu)（我國采取“做市商”特許制度），馬上會被國家機關(guān)和銀行的“反洗錢”預(yù)警系統(tǒng)監(jiān)控，造成票據(jù)或現(xiàn)金被凍結(jié)，長期占用資金（票據(jù)）無法正常交易的意外情況發(fā)生。

票據(jù)不兌付的后果和如何核戶的建議，請關(guān)注“核戶的困惑和交易風(fēng)險的防范（下）”

作者：朱鑫鵬 上海律協(xié)金融工具委員會專業(yè)委員

朱 倩 上海大學(xué)法律金融學(xué)博士生

2022年10月10日

（文章來源：天下通商貿(mào)-讓電票學(xué)習(xí)更簡單，做電票知識普及的領(lǐng)航者，關(guān)注抖音號390626901免費獲取全套電票視頻操作教程）