保理業(yè)務(wù)的一般風(fēng)險表現(xiàn)

國內(nèi)保理業(yè)務(wù)是銀行專門針對賒銷方式銷售貨物、應(yīng)收帳款占用資金量較大的企業(yè)設(shè)計的一項綜合性金融服務(wù)，是一種以賣方和買方的貨物銷售合同為基礎(chǔ)。

通過受讓( 購買) 企業(yè)(賣方) 應(yīng)收賬款為其提供資金( 保理預(yù)付款) 或其他相關(guān)服務(wù)(銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款催收、信用銷售控制和信用風(fēng)險擔(dān)保)的金融業(yè)務(wù)。保理業(yè)務(wù)風(fēng)險根植于供應(yīng)鏈違約風(fēng)險，主要指賣方供貨不確定性和買方還款不確定的風(fēng)險。

其生成原因既有外生原因(如自然災(zāi)害、政策不確定性、市場不確定性、社會信用機制缺失等)，也有內(nèi)生原因( 如信息、經(jīng)營、制度、運輸、利益分配等不確定性) 。涉及應(yīng)收賬款質(zhì)量風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險與操作風(fēng)險等幾個方面:

(一）應(yīng)收賬款質(zhì)量風(fēng)險

應(yīng)收賬款質(zhì)量風(fēng)險是指由于貿(mào)易背景真實性和合法性存在問題，或因應(yīng)收賬款被設(shè)定限制條件或商務(wù)合同中存在爭議、瑕疵等因素。導(dǎo)致銀行受讓的應(yīng)收賬款債權(quán)有缺陷，影響銀行到期足額回收保理款項。

賣方為了套( 騙) 取銀行融資，編造、偽造、變造財務(wù)報表、合同、發(fā)票，非法騙取銀行信貸資金，有的甚至將資金流入民間高息借貸等高風(fēng)險領(lǐng)域。嚴審貿(mào)易背景的真實性與合法性，剔除不合格應(yīng)收賬款是規(guī)避保理業(yè)務(wù)風(fēng)險尤應(yīng)關(guān)注的主要問題。

(二）信用風(fēng)險

所謂信用風(fēng)險，主要包括買方和賣方兩大方面。具體來說，即買方信用風(fēng)險( 賒銷風(fēng)險):應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓與受讓是保理業(yè)務(wù)的核心，借款人與還款人分離是其與貸款區(qū)別的顯著特征。

應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行是保理業(yè)務(wù)的常規(guī)擔(dān)保措施，買方依據(jù)商務(wù)合同按期支付應(yīng)收款項就不會產(chǎn)生信用風(fēng)險。因此，買方信用風(fēng)險是保理業(yè)務(wù)的關(guān)鍵風(fēng)險，尤其在無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中，買方信用風(fēng)險是應(yīng)予以關(guān)注的首要問題。

賣方信用風(fēng)險: 方客戶通常作為國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的申請主體(定向保理除外)，其信用狀況的優(yōu)劣，經(jīng)營實力的強弱都會對保理業(yè)務(wù)產(chǎn)生重要影響。無論是有追索權(quán)還是無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)，作為第二還款人，賣方信用風(fēng)險都不能忽視。

(三）法律風(fēng)險

保理業(yè)務(wù)的最大特點就是獲得融資方和最終還款人二者分離，銀行不得不承受由于這兩者分離所帶來的風(fēng)險。目前國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的主要法律依據(jù)是《合同法》，缺乏詳盡的法律法規(guī)。

我國應(yīng)收賬款在人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)的轉(zhuǎn)讓登記行為僅具公示作用。而且，轉(zhuǎn)讓通知并不是債權(quán)轉(zhuǎn)讓成立與生效的必備條件，惡意的債權(quán)讓與人可能與其中一個后位債權(quán)受讓人串通；

通過倒簽轉(zhuǎn)讓日期或者倒簽收到通知日期，制造虛假證據(jù)，從而損害善意受讓人的利益，而這也就意味著應(yīng)收賬款受讓權(quán)益的保障存在一定的法律風(fēng)險。

從保理業(yè)務(wù)的整個過程來看，保理業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險主要表現(xiàn)在如下幾個方面:賣方履約瑕疵的風(fēng)險，買方抗辯權(quán)以及抵消權(quán)的風(fēng)險；銀行受讓債權(quán)合法性的風(fēng)險；隱蔽保理業(yè)務(wù)項下債權(quán)轉(zhuǎn)讓不通知債務(wù)人的風(fēng)險等等。

(四）操作風(fēng)險

操作風(fēng)險主要包括六個方面:

1.一票多次融資形成重復(fù)融資風(fēng)險，賣方利用保理行對人民銀行應(yīng)收賬款公示查詢系統(tǒng)漏查等查詢漏洞以及登記漏洞。將同一貿(mào)易合同項下的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓至不同銀行，套取多家銀行信用，進行過度融資，使銀行陷于欺詐風(fēng)險；

2.保理業(yè)務(wù)期限不匹配導(dǎo)致應(yīng)收賬款回款被挪用風(fēng)險。保理融資期限與貿(mào)易合同約定應(yīng)收賬款付款期限不匹配，買方先于保理預(yù)付款到期支付應(yīng)收賬款，或者未將款項打至保理收款專戶，然后賣方將款項挪做他用導(dǎo)致信用風(fēng)險；

3.還款資金監(jiān)控不到位導(dǎo)致間接還款(買方未付款至保理銀行指定的保理收款專戶)。發(fā)生間接還款某種程度表明合同履行不暢或貿(mào)易真實性存疑，應(yīng)嚴控間接還款現(xiàn)象的發(fā)生；

4.違規(guī)操作形成的風(fēng)險，保理業(yè)務(wù)材料與保理業(yè)務(wù)類型要求不匹配導(dǎo)致相應(yīng)風(fēng)險發(fā)生。

5.人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)操作失誤導(dǎo)致操作風(fēng)險。

6.保理系統(tǒng)錄入操作失誤導(dǎo)致操作風(fēng)險，由于支用審查失誤可能導(dǎo)致提供錄入系統(tǒng)報表依據(jù)有誤，或者錄入操作以及復(fù)核未能審查出錯誤，造成系統(tǒng)錄入錯誤。如發(fā)票號碼、保理類型、利率、期限等信息錄入錯誤將導(dǎo)致會計核算失誤，保理業(yè)務(wù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)失實。

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