前言

貼現(xiàn)通業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，運(yùn)行成效有哪些？看完長(zhǎng)見(jiàn)識(shí)了，近期，中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)發(fā)布了一篇《票交所“貼現(xiàn)通”以科技賦能幫助中小微企業(yè)紓困解難》文章，文章對(duì)“貼現(xiàn)通”的背景、業(yè)務(wù)模式、創(chuàng)新應(yīng)用與最新進(jìn)展進(jìn)行了全面介紹，本文予以轉(zhuǎn)載。順便提一句，在新一代票據(jù)業(yè)務(wù)系統(tǒng)中，“貼現(xiàn)通”升級(jí)為“線上貼現(xiàn)”。

一、案例簡(jiǎn)介

“貼現(xiàn)通”是上海票據(jù)交易所于2019年5月推出的票據(jù)創(chuàng)新產(chǎn)品，通過(guò)打造全國(guó)統(tǒng)一的貼現(xiàn)服務(wù)平臺(tái)，為貼現(xiàn)主體提供了信息登記、撮合交易、清算結(jié)算等線上化貼現(xiàn)服務(wù)功能，旨在破除貼現(xiàn)市場(chǎng)信息壁壘，實(shí)現(xiàn)待貼現(xiàn)票據(jù)和待投放資金的精準(zhǔn)匹配，提升票據(jù)貼現(xiàn)服務(wù)民營(yíng)企業(yè)小微企業(yè)的效能。截至2022年10月底，“貼現(xiàn)通”業(yè)務(wù)量突破2400億元，為支持民營(yíng)企業(yè)小微企業(yè)票據(jù)融資發(fā)揮了重要作用。

二、案例背景

票據(jù)貼現(xiàn)是實(shí)現(xiàn)票據(jù)融資功能最為重要的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，對(duì)處于產(chǎn)業(yè)鏈弱勢(shì)地位的民營(yíng)、小微企業(yè)至關(guān)重要。與貸款、發(fā)行債券或股票、民間借貸等融資手段相比，票據(jù)貼現(xiàn)具有準(zhǔn)入門檻低、手續(xù)簡(jiǎn)便、融資成本低等優(yōu)勢(shì)，是解決民營(yíng)、小微企業(yè)融資難題的很好工具。然而，貼現(xiàn)市場(chǎng)長(zhǎng)期存在的一些問(wèn)題影響了貼現(xiàn)業(yè)務(wù)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持效果：一是貼現(xiàn)市場(chǎng)未能形成全國(guó)統(tǒng)一市場(chǎng)，企業(yè)尋求票據(jù)貼現(xiàn)的渠道較少，通常只能對(duì)接少數(shù)本地銀行，因當(dāng)?shù)厥谛蓬~度或信貸資源有限，有時(shí)很難找到貼現(xiàn)銀行；二是企業(yè)辦理票據(jù)貼現(xiàn)時(shí)，目前需提交較多資料，即使可以向多家銀行詢價(jià)，貼現(xiàn)申請(qǐng)工作量也成倍增長(zhǎng)。

2019年2月14日，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的若干意見(jiàn)》，要求加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)票據(jù)融資支持力度，簡(jiǎn)化貼現(xiàn)業(yè)務(wù)流程，提高貼現(xiàn)融資效率。為緩解貼現(xiàn)市場(chǎng)信息不對(duì)稱，拓寬中小微企業(yè)貼現(xiàn)融資渠道，破解貼現(xiàn)難貼現(xiàn)貴問(wèn)題，上海票據(jù)交易所在中國(guó)人民銀行的指導(dǎo)下，于2019年5月創(chuàng)新推出了“貼現(xiàn)通”業(yè)務(wù)。

三、業(yè)務(wù)模式

“貼現(xiàn)通”建成了全國(guó)統(tǒng)一的貼現(xiàn)服務(wù)平臺(tái)，為業(yè)務(wù)雙方提供了詢價(jià)撮合便利。持票企業(yè)申請(qǐng)票據(jù)貼現(xiàn)時(shí)，可以委托票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)在“貼現(xiàn)通”平臺(tái)登記貼現(xiàn)信息、發(fā)布貼現(xiàn)意向，并幫助其在全國(guó)范圍內(nèi)尋找合適的貼現(xiàn)銀行，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)貼現(xiàn)融資。

“貼現(xiàn)通”從兩個(gè)角度解決了票據(jù)貼現(xiàn)中存在的問(wèn)題。一是實(shí)現(xiàn)了票據(jù)貼現(xiàn)的供求信息撮合。通過(guò)“貼現(xiàn)通”平臺(tái)，票據(jù)貼現(xiàn)由傳統(tǒng)“一對(duì)一”柜臺(tái)申請(qǐng)模式轉(zhuǎn)變?yōu)槿袌?chǎng)詢價(jià)撮合模式，供求雙方自主發(fā)布貼現(xiàn)信息，破解貼現(xiàn)市場(chǎng)信息不對(duì)稱和授信、信貸資源不均問(wèn)題，化解融資難。二是促進(jìn)了票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的線上辦理。“貼現(xiàn)通”推動(dòng)貼現(xiàn)申請(qǐng)資料的電子化和票據(jù)貼現(xiàn)全流程的線上化，一次登記信息可多家詢價(jià)使用，幫助供求雙方提高比價(jià)效率、降低操作成本，緩解融資貴。

四、創(chuàng)新應(yīng)用

“貼現(xiàn)通”從多個(gè)方面進(jìn)行了創(chuàng)新：

一是促進(jìn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)線上化、電子化。在充分市場(chǎng)調(diào)研的基礎(chǔ)上，“貼現(xiàn)通”整合主流貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)受理審查要求，提供了企業(yè)基本信息、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、財(cái)務(wù)報(bào)表、法定代表人信息、股東信息、受益所有人信息等多類貼現(xiàn)申請(qǐng)資料的上傳功能，貼現(xiàn)申請(qǐng)人通過(guò)票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)完成電子化信息登記，相關(guān)資料后續(xù)均以電子形式線上流轉(zhuǎn)，可重復(fù)用于詢價(jià)。以系統(tǒng)生成標(biāo)準(zhǔn)化電子成交單、結(jié)算交割單取代傳統(tǒng)的紙質(zhì)貼現(xiàn)合同、貼現(xiàn)憑證，顯著提高貼現(xiàn)業(yè)務(wù)效率。

二是提供豐富高效的交易方式。為契合貼現(xiàn)業(yè)務(wù)需要，“貼現(xiàn)通”設(shè)立了意向詢價(jià)、掛牌詢價(jià)、對(duì)話報(bào)價(jià)等多樣化的交易方式，提供企業(yè)行業(yè)類別、規(guī)模大小、地域省份以及綠色、科技、民營(yíng)等專屬標(biāo)簽，促進(jìn)貼現(xiàn)供需雙方匹配和價(jià)格發(fā)現(xiàn)。

三是實(shí)現(xiàn)貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)全量覆蓋?！百N現(xiàn)通”上線時(shí)，票交所系統(tǒng)已覆蓋2613家具有貼現(xiàn)業(yè)務(wù)辦理資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，包含10萬(wàn)多家系統(tǒng)參與者。通過(guò)對(duì)貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)的全量覆蓋，貼現(xiàn)申請(qǐng)人可以通過(guò)一次詢價(jià)觸達(dá)全市場(chǎng)對(duì)手方，方便快捷實(shí)現(xiàn)全國(guó)詢價(jià)。

四、運(yùn)行成效

一是支持區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展，切實(shí)服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略任務(wù)。2019年6月，人民銀行易綱行長(zhǎng)在第十一屆陸家嘴論壇演講中指出，支持上海票據(jù)交易所在長(zhǎng)三角地區(qū)試點(diǎn)推廣“貼現(xiàn)通”業(yè)務(wù)。在長(zhǎng)三角地方政府和金融監(jiān)督管理部門的大力支持下，“貼現(xiàn)通”試點(diǎn)推廣納人《長(zhǎng)三角地區(qū)一體化發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃（2021-2023年）》《“十四五”時(shí)期上海國(guó)際金融中心建設(shè)規(guī)劃》《2021年上海國(guó)際金融中心建設(shè)工作要點(diǎn)》《虹橋國(guó)際開(kāi)放樞紐建設(shè)總體方案》等重要文件，以更好支持長(zhǎng)三角地區(qū)一體化發(fā)展和上海國(guó)際金融中心建設(shè)?！百N現(xiàn)通”業(yè)務(wù)量中，長(zhǎng)三角地區(qū)占比逾50%，顯著高于貼現(xiàn)市場(chǎng)平均水平。

二是產(chǎn)品影響力持續(xù)提升，榮獲社會(huì)各方高度認(rèn)可。業(yè)務(wù)上線以來(lái)，上海票據(jù)交易所持續(xù)開(kāi)展業(yè)務(wù)宣傳推廣，促進(jìn)“貼現(xiàn)通”效能有效發(fā)揮。貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)與企業(yè)紛紛對(duì)業(yè)務(wù)給予了充分好評(píng)；金融時(shí)報(bào)、第一財(cái)經(jīng)、經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)等多家媒體對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行了詳細(xì)報(bào)道?！百N現(xiàn)通”也榮獲了2019年上海金融創(chuàng)新成果獎(jiǎng)一等獎(jiǎng)和中國(guó)人民銀行鋃行科技發(fā)展獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)。

三是精準(zhǔn)扶持中小微企業(yè)，緩解融資難融資貴。中小微企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位，決定了其持有的票據(jù)具有金額小、不齊整、信用等級(jí)低等特點(diǎn)，貼現(xiàn)難、貼現(xiàn)貴問(wèn)題較為突出?！百N現(xiàn)通”整合全國(guó)金融機(jī)構(gòu)資源，將企業(yè)貼現(xiàn)選擇面由合作銀行一次性拓展至全市場(chǎng)機(jī)構(gòu)，打破供需間、機(jī)構(gòu)間、區(qū)域間信息壁壘，切實(shí)緩解“三小一短”票據(jù)貼現(xiàn)難問(wèn)題，有效盤活沉淀票據(jù)資產(chǎn)?！百N現(xiàn)通”參與企業(yè)中，超過(guò)90%為民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)；貼現(xiàn)票據(jù)中，100萬(wàn)元以下的小額票據(jù)張數(shù)占比超過(guò)60%，城商行、農(nóng)商行等中小機(jī)構(gòu)承兌票據(jù)張數(shù)占比約55%。

四是打造“非接觸”貼現(xiàn)新模式，助力企業(yè)抗擊疫情。2020年以來(lái)，受新冠肺炎疫情影響，企業(yè)線下辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)面臨諸多障礙?！百N現(xiàn)通”全流程線上處理機(jī)制十分契合疫情期間企業(yè)辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的需要。企業(yè)通過(guò)票據(jù)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)網(wǎng)銀申請(qǐng)業(yè)務(wù)，貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)線上受理，從簽訂協(xié)議到資金到賬，全流程均可在線上完成，避免了人員接觸。疫情期間，很多企業(yè)通過(guò)“貼現(xiàn)通”業(yè)務(wù)完成了復(fù)工復(fù)產(chǎn)的資金融通。如，蘇州一家塑業(yè)公司，是醫(yī)用口罩和防護(hù)服的重要原料供應(yīng)商，疫情期間生產(chǎn)壓力巨大、資金周轉(zhuǎn)困難。在經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的幫助下，企業(yè)在線開(kāi)通了“貼現(xiàn)通”業(yè)務(wù)，完成了貼現(xiàn)詢價(jià)和貼現(xiàn)融資，全程用時(shí)僅4小時(shí)，獲得融資款項(xiàng)1000余萬(wàn)元。

截至2022年10月底，“貼現(xiàn)通”業(yè)務(wù)已累計(jì)服務(wù)企業(yè)1.93萬(wàn)家，接受委托詢價(jià)票據(jù)10.99萬(wàn)張、2723.36億元，達(dá)成貼現(xiàn)意向票據(jù)9.15萬(wàn)張、2437.63億元，業(yè)務(wù)范圍遍布全國(guó)31個(gè)省、自治區(qū)和直轄市。

來(lái)源：中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)

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