【概述】今年底，ECDS系統(tǒng)關(guān)閉，新電票系統(tǒng)運行。票號、凍結(jié)、期前提示、拆分轉(zhuǎn)讓、追索等規(guī)則將發(fā)生變化。針對新系統(tǒng)上線，市場上有“票據(jù)可凍結(jié)”“打擊平臺”“交易減少20%”等負面消息，引發(fā)大家焦慮。本文依據(jù)票交所通知和2022年9月《業(yè)務指南》，簡要介紹新系統(tǒng)的變化及與民間市場相關(guān)的內(nèi)容。

一、新系統(tǒng)的內(nèi)容和時間節(jié)點

2021年5月18日，票交所發(fā)布通知，對電子商業(yè)匯票系統(tǒng)（ECDS系統(tǒng)，企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與銀行間的交易系統(tǒng)）和中國票據(jù)交易系統(tǒng)（銀行與銀行、銀行與非銀行金融機構(gòu)間的交易系統(tǒng)）合二為一，并進行全面優(yōu)化升級，這就是所謂的“新電票系統(tǒng)”。

2022年5月1日，新系統(tǒng)投產(chǎn)試運行，首批試點市場成員同步完成投產(chǎn)上線。2023年底前，所有市場人員都將完成新系統(tǒng)的接入，此后 ECDS系統(tǒng)將關(guān)閉相關(guān)業(yè)務功能。

由于我國票據(jù)交易主體僅為金融機構(gòu)，不包括企業(yè)和個人，才設(shè)計為兩個系統(tǒng)，分別由兩《電票管理辦法》和《電票交易辦法》兩個規(guī)章調(diào)整，域外國家或地區(qū)都是一個票據(jù)交換系統(tǒng)，直接打通銀行和企業(yè)用戶，這次合并無疑是一個進步。但并不代表“可能允許企業(yè)買賣票據(jù)”，技術(shù)手段的升級僅是為了提高效率，相關(guān)法律沒有修改。

二、對民間市場有影響的相關(guān)內(nèi)容

1、票號發(fā)生變化

票據(jù)以票據(jù)包號標識，票據(jù)包中的單張標準金額票據(jù)以子票區(qū)間標識區(qū)分。票據(jù)包號也是一串30位數(shù)字的票據(jù)號碼，與原有票據(jù)號碼編制規(guī)則區(qū)別在于第一位：5為銀票，6為商票，7為供應鏈平臺簽發(fā)的銀票，8為供應鏈平臺簽發(fā)的商票。子票區(qū)間則是一個數(shù)字區(qū)間，如果為“0”則表示這張票據(jù)不可拆分，如果是一個數(shù)字區(qū)間，比如1-1,000,000，則表示這個票據(jù)包的金額為10,000.00元。支持出票人簽發(fā)以標準金額（單位金額0.01 元）票據(jù)組成的票據(jù)包，就是每張票面面額設(shè)定為0.01 元。例如100萬元的票據(jù)包，其實就是由1億張一分錢票據(jù)所組成。

2、期前提示付款不再會喪失對前手追索權(quán)

按照票交所2022年9月制定的《上海票交所業(yè)務指南》（建議下載收藏），期前提示付款的規(guī)則：（1）銀票到期采用系統(tǒng)自動發(fā)起、 自動應答模式，原則上只要沒有做拒付，票交所就自動扣款，自動清算；（2）商票在到期日自動發(fā)起提示付款申請，由付款人或付款人開戶行手動應答。如果未應答就按照T+3規(guī)則，自動拒付或者自動扣款兌付。

票交所代為應答和拒付，并非認為“期前提示具有期內(nèi)提示的效力”，如果票據(jù)被承兌人提前收回（票據(jù)狀況為“結(jié)束已清結(jié)”實質(zhì)并未付款），喪失對前手追索權(quán)；因有些商業(yè)系統(tǒng)設(shè)置仍存在漏洞，沒有規(guī)定“不履行代為應答”的法律責任等原因，提前拒付后，因票交所系統(tǒng)只在到期日自動發(fā)起一次提示付款申請，持票人在其他時間依然需手動發(fā)起提示付款申請，提前提示票據(jù)，依然存在喪失對前手追索權(quán)的風險。

3、票據(jù)可拆分轉(zhuǎn)讓、拆分追索

《票據(jù)法》規(guī)定，票據(jù)分別背書轉(zhuǎn)讓給兩人或部分轉(zhuǎn)讓無效，實踐中，拿到勝訴判決后，分別執(zhí)行到若干前手的部分款項，但票據(jù)卻無法返還給某一前手實際清償人，導致新的訴訟（票據(jù)返還請求權(quán)，雖無實際損失，但有作為被告的案件將影響企業(yè)征信）。新系統(tǒng)由于采取票據(jù)包的方式，可以拆分背書轉(zhuǎn)讓，拆分追償，從技術(shù)上解決了票據(jù)權(quán)利不能“分開行使”的問題。但需注意兩個問題：一是票據(jù)法并沒有修改，僅是技術(shù)上把票據(jù)票面金額拆分了，不能拆分的票據(jù)（以“0”打頭的）不適用該規(guī)則；二是操作中應格外注意票據(jù)包的“區(qū)間”編號選擇，使其金額對應“擬轉(zhuǎn)讓或追索金額”，防止操作失誤造成“退票、退款”的麻煩甚至引發(fā)訴訟。

4、票據(jù)凍結(jié)問題

新系統(tǒng)針對自動發(fā)起提示付款規(guī)則下，電票（銀票）承兌人無法按司法機關(guān)司法文書要求辦理票據(jù)止付凍結(jié)等問題，增加了承兌人的電票凍結(jié)登記等優(yōu)化功能點。

網(wǎng)傳的所謂“系統(tǒng)升級后，銀行可任意凍結(jié)票據(jù)”的說法沒有依據(jù)。從法理上說，司法機關(guān)憑有效的法律文書可以凍結(jié)流通的有價證券。和股票、債券等流通證券一樣，由于是上市流通的，應當通過交易所進行“場內(nèi)交易”，司法機關(guān)也應到各證券或金融產(chǎn)品交易所，按法定程序辦理查封、凍結(jié)手續(xù)，以限制其流通。在ECDS系統(tǒng)中，凍結(jié)票據(jù)無法從承兌人接入行辦理，因票交所位于上海，異地辦理凍結(jié)查封有諸多不便，新系統(tǒng)增加了承兌人的“凍結(jié)登記”功能。值得注意的是，“凍結(jié)登記”票據(jù)依然可以流通，接受票據(jù)時一定要查看有無“票據(jù)凍結(jié)”的記載，否則受讓人可能承擔“不能取得票據(jù)權(quán)利”的風險。

5、票據(jù)信息查詢問題

針對流通票據(jù)的信用違約、票據(jù)承兌、未兌付總額等相關(guān)影響受讓票據(jù)的信息不透明問題。新系統(tǒng)設(shè)置了相關(guān)信息查詢功能，上海票交所《業(yè)務指南》制定了票據(jù)信息查詢規(guī)則。

（1）持票人可以查詢承兌人信用信息和前一手背書人的信用情況；（《業(yè)務指南》第九章，業(yè)務參與者服務，第9.1條“信息服務”，詳細規(guī)定了查詢需要提供的資料、規(guī)則和程序）

（2）供應鏈平臺票據(jù)業(yè)務信息查詢。背書人、被背書人通過供應鏈平臺辦理的轉(zhuǎn)讓背書，背書人、被背書人登記的結(jié)算賬戶開戶行可以查詢票據(jù)背書信息；供應鏈票據(jù)映射關(guān)系查詢。查詢?nèi)丝梢圆樵児溒睋?jù)與虛擬票號的映射關(guān)系情況；

（3）交易關(guān)系信息查詢 。查詢?nèi)丝梢圆樵兤睋?jù)的出票或轉(zhuǎn)讓背書業(yè)務關(guān)聯(lián)的交易關(guān)系信息；

（4）間接參與者備案登記信息查詢。參與者服務機構(gòu)查詢其備案登記登記的間接參與者的備案登記信息；

（5）票據(jù)信息查詢 。查詢?nèi)丝稍跇I(yè)務對賬時，通過向票交所發(fā)送該查詢申請， 查詢自身及下轄直接參與者持有的及作為質(zhì)權(quán)方的票據(jù)信息。

綜上，新票據(jù)系統(tǒng)對民間市場和相關(guān)企業(yè)并無明顯影響，但需需要了解和掌握相關(guān)知識，防止操作失誤給自己帶來意外損失。

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作者簡介：朱倩 上海大學法律金融學博士生

朱鑫鵬 上海律協(xié)金融委員會委員

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