先說結(jié)論：商業(yè)承兌匯票風(fēng)險較大，需謹(jǐn)慎，一般不建議接收；銀行承兌匯票風(fēng)險較小，確認(rèn)票據(jù)真實有效后可以接收。

一、概念、分類：商業(yè)承兌和銀行承兌

承兌匯票指辦理過承兌手續(xù)的匯票。即在交易活動中，售貨人為了向購貨人索取貨款而簽發(fā)匯票，并經(jīng)付款人在票面上注明承認(rèn)到期付款的“承兌”字樣及簽章。付款人承兌以后成為匯票的承兌人。

經(jīng)購貨人（一般是工商企業(yè)）承兌的是“商業(yè)承兌匯票”，經(jīng)銀行承兌的是“銀行承兌匯票”。

承兌可靠性：商業(yè)承兌取決于簽發(fā)企業(yè)的信用程度，接收企業(yè)難以判斷簽發(fā)企業(yè)的信用情況，考慮到風(fēng)險較高通常都不接收；銀行承兌由在銀行開立存款帳戶的存款人簽發(fā)，承兌銀行按票面金額向出票人收取手續(xù)費(fèi)，有銀行的信用作為付款擔(dān)保，承兌的可靠性較高。

問1：合同未約定付款形式，債權(quán)人可否拒收商業(yè)承兌匯票？

答1：可以拒絕。實踐中法院認(rèn)為，商業(yè)承兌匯票存在不能兌付的風(fēng)險，債權(quán)人拒收商業(yè)承兌匯票具有合理性。

二、商業(yè)承兌匯票有哪些法律風(fēng)險？

（一）商票無法承兌，時間被不斷拖延

例如2022年X寧易購被供應(yīng)商申請破產(chǎn)清算，其原因就是兩家供應(yīng)商得不到商票的兌付；另據(jù)網(wǎng)上數(shù)據(jù)統(tǒng)計，X大地產(chǎn)有上千億的商票難以兌付，也給其上下游供應(yīng)商造成了比較大的壓力。

由于商業(yè)匯票必須等到承兌到期后才能承兌，一旦商業(yè)承兌匯票被拒絕承兌/無法承兌，也就意味著等待的這段時間被拖延掉。而且后續(xù)訴訟程序?qū)a(chǎn)生兩條不同的路徑：基于工程合同形成的工程款債權(quán)和基于商業(yè)承兌匯票的票據(jù)權(quán)利。合同之訴可以主張違約金，但因為法律事實和法律關(guān)系復(fù)雜，訴訟時間相對較長；票據(jù)之訴無法主張違約金，但是法律事實清晰，訴訟時間相對較短。（注：雙方有約定按約定，未約定則兩條路徑都可走，若給付商票時，對方要求簽補(bǔ)充協(xié)議，建議仔細(xì)審核相關(guān)條款，避免被約定限制后續(xù)訴訟的路徑）

（二）喪失優(yōu)先受償權(quán)

根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理建設(shè)工程施工合同糾紛案件適用法律問題的解釋（二）》的規(guī)定，施工方在建設(shè)方欠工程款時，對建設(shè)工程折價或拍賣的價款享有優(yōu)先受償權(quán)，優(yōu)先受償權(quán)的期限為六個月，自發(fā)包人應(yīng)當(dāng)給付建設(shè)工程價款之日起算。若建設(shè)單位以商票支付工程款，施工單位很可能喪失優(yōu)先受償權(quán)，理由如下：

（1）票據(jù)結(jié)算所需時間導(dǎo)致優(yōu)先受償權(quán)期限經(jīng)過：由于商票本身存在一定的付款期限，最長為6個月（原為一年，2023年1月1日起改為6個月），若商票無法承兌，施工單位再向建設(shè)單位索要工程款時，就已經(jīng)超過了優(yōu)先受償權(quán)的期限。關(guān)于商票的付款期限，《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理辦法》第25條規(guī)定，商業(yè)匯票的付款期限應(yīng)當(dāng)與真實交易的履行期限相匹配，自出票日起至到期日止，最長不得超過6個月。

（2）工程合同法律關(guān)系變?yōu)槠睋?jù)法律關(guān)系：建設(shè)單位以商票的方式支付工程款，若雙方約定交付商業(yè)承兌匯票后原工程款債務(wù)消滅，承包人不得再向發(fā)包人主張相應(yīng)金額的工程款，而只能基于票據(jù)主張權(quán)利的，承包人不得再向發(fā)包人主張票據(jù)金額范圍內(nèi)的工程款債權(quán)，無疑失了建設(shè)工程價款優(yōu)先受償權(quán)。若當(dāng)事人未明確約定交付商業(yè)承兌匯票后原工程款債務(wù)消滅，司法實踐中，法院認(rèn)為承包人有權(quán)選擇直接按照基礎(chǔ)法律關(guān)系主張工程款債權(quán)，仍享有建設(shè)工程價款優(yōu)先受償權(quán)。

因此，如果接收商業(yè)承兌匯票的，最好約定在商業(yè)承兌匯票逾期兌付時，承包人有權(quán)選擇要求繼續(xù)承兌或者繼續(xù)支付工程款，以保證承包人的建設(shè)工程價款優(yōu)先受償權(quán)。

（注：最新的《最高人民法院關(guān)于審理建設(shè)工程施工合同糾紛案件適用法律問題的解釋（一）》已將優(yōu)先受償權(quán)期限進(jìn)行延長至十八個月，第四十一條規(guī)定，“承包人應(yīng)當(dāng)在合理期限內(nèi)行使建設(shè)工程價款優(yōu)先受償權(quán)，但最長不得超過十八個月，自發(fā)包人應(yīng)當(dāng)給付建設(shè)工程價款之日起算”）

問2：什么是貼現(xiàn)？什么是貼現(xiàn)利息?

答2：貼現(xiàn)是指持票人將沒有到期的票據(jù)出賣給貼現(xiàn)銀行或企業(yè)，以便提前取得現(xiàn)款，一般工商企業(yè)向銀行辦理的票據(jù)貼現(xiàn)就屬于這一種。貼現(xiàn)利息=票面金額×年化利率/360×剩余期限。

例如，匯票金額100萬元，到期日2022年7月20日，持票人于4月21日向銀行申請貼現(xiàn)，銀行年貼現(xiàn)利率3.6%，則貼現(xiàn)利息=1000000x90x3.6%/360=9000元，

銀行在貼現(xiàn)當(dāng)日付給持票人99.1萬元，也就是回款金額是99.1萬元，扣除的9000元就是貼現(xiàn)利息。

（三）商票難以變現(xiàn)、貼現(xiàn)成本高

除了見票即付的承兌匯票之外，其他承兌匯票都有一定的付款期限，在票據(jù)到期之前，施工單位承擔(dān)一定的資金成本。根據(jù)《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理辦法》第五條的規(guī)定，貼現(xiàn)是指持票人在商業(yè)匯票到期日前，貼付一定利息將票據(jù)轉(zhuǎn)讓至具有貸款業(yè)務(wù)資質(zhì)機(jī)構(gòu)的行為。有些企業(yè)基于資金的需要可能會在票據(jù)到期之前進(jìn)行貼現(xiàn)，而票據(jù)貼現(xiàn)需要支付一定的貼現(xiàn)利息，如無特別約定，貼現(xiàn)利息一般需要由持票人自己承擔(dān)，這會給持票人造成額外的資金負(fù)擔(dān)。對此，建議盡量要求對方出具見票即付的承兌匯票，減少資金成本并規(guī)避貼現(xiàn)風(fēng)險。而對于付款期限較長的承兌匯票，應(yīng)當(dāng)在交易合同中明確資金成本及貼息費(fèi)用的承擔(dān)。

（四）未按期提示付款被拒付，可能喪失對所有前手的追索權(quán)

《中華人民共和國票據(jù)法》第五十三條第一款第二項的規(guī)定，定日付款、出票后定期付款或者見票后定期付款的匯票，持票人應(yīng)當(dāng)自到期日起10日內(nèi)向承兌人提示付款。

《支付結(jié)算辦法》第三十六條規(guī)定，商業(yè)匯票的持票人超過規(guī)定期限提示付款的，喪失對其前手的追索權(quán)，持票人在作出說明后，仍可以向承兌人請求付款。

實踐中，部份企業(yè)作為持票人可能忘記在票據(jù)到期前提示付款，雖然并不影響對出票人的權(quán)利要求，但喪失了對所有前手的追索權(quán)，在最終的回款問題上喪失優(yōu)勢。

三、銀行承兌匯票有哪些法律風(fēng)險？

由于承兌人是銀行，兌付上沒有太大的風(fēng)險，作為接收方主要是防范票據(jù)造假。此外，還需特別注意區(qū)分財務(wù)公司承兌匯票、銀行承兌匯票，二者在票據(jù)上都顯示“銀行承兌匯票”，但出票人不同，財務(wù)公司承兌匯票是由企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司承兌，其承兌人亦具有銀保監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)頒發(fā)的金融許可證，且業(yè)務(wù)范圍包含票據(jù)承兌，兌付可靠性雖然低于銀行承兌匯票，但是高于商業(yè)承兌匯票，可靠性（可接受度）排序從高到低依次為銀行承兌匯票>財務(wù)公司承兌匯票>商業(yè)承兌匯票。